Novabev Group: Инвестиционная привлекательность на фоне структурной трансформации рынка

Ключевые выводы для инвесторов

Novabev Group (BELU) представляет собой уникальный инвестиционный кейс в российском алкогольном секторе, сочетающий лидерские позиции, дивидендную привлекательность и амбициозную стратегию роста. При текущей цене около 390 рублей за акцию компания торгуется с дисконтом к историческим максимумам, предоставляя потенциал для долгосрочных инвесторов.

Операционные достижения и финансовая динамика

Впечатляющий рост выручки

Компания демонстрирует устойчивую динамику роста выручки: с 97.3 млрд рублей в 2022 году до 135.5 млрд рублей в 2024 году (+39% за два года). В первом полугодии 2025 года выручка выросла на 21% год к году до 69.2 млрд рублей, что превышает рыночные ожидания.

Финансовая динамика Novabev Group показывает рост выручки при снижении прибыльности

Давление на прибыльность как временный фактор

Несмотря на рост выручки, чистая прибыль снизилась с 8.44 млрд рублей в 2022 году до 4.6 млрд рублей в 2024 году. Основной причиной стало увеличение процентных расходов на 39% из-за роста долговой нагрузки и повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Это временный фактор, который должен нормализоваться при снижении ставок.